Freezone

cf0eca90 :Old Timer i1b5ibip3kS 2017-02-06 14:36

ECONOMICS課題の俺なりの答えの詳細を示しておこう。

まずは国内会社の売り上げ上位100社を選択する。

これら100社のそれぞれについて、売り上げ、純資産、配当、純利
益のそれぞれで順位をつける。ここでの配当は一株当たりの配当や
配当利回りではなく、会社が支払う配当だ。純利益も率ではなく額
だ。4つの順位の平均がファンダメンタルインデックスと呼ばれる
数字になる。

ファンダメンタルインデックス上位32社がさらなる分析の対象にな
る。

32社の時価集合をX、成長率集合をYとして、回帰直線

Y = a * X + b

を求める。

次に、

i = -a * 平均(X)

を計算する。

計算初日にはもちろんi = 0であり、しばらくは正や負の値をとる
が、長期的には正に傾いていく。

銘柄を入れ替える際には、直前のiを記録しておき、新しく計算す
るiに足し合わせる。

iのトレンド転換は市場全体のトレンド転換に対して大幅に先行す
る。そのため、iの20日間高値更新で買い入れ、iの20日間安値更新
で売り抜けと判断しても、十分に有効であろう。

ただし、社会科学では過去の説明より未来の予測が遥かに難しい。
盲目前進検証を続けなければ、確かな答えにはならない。